Forsker for Alternative Liquid Trading Strategies - NYC denne stillingen er utløpt Sted USA. New York Avlønning 300-400K Sysselsettingstype permanent Oppdatert 30. mai 2014 Selskapet Hagan-Ricci-konsernet Kontakt HRG Email klikk her Den øverste aktivitetslederen i NYC søker erfarne forskere til å bli med i teamet av investeringsfagfolk for å fokusere på vår proprietære systematiske handel og eiendel tildelingsstrategier på tvers av globale markeder. Kandidatene bør være svært motiverte og utmerke seg i et samarbeidende mangfoldig forskningsorientert miljø. 183 Utfør kvantitativ analyse av handelsstrategier og porteføljer 183 Test og gjennomføre investeringsideer 183 Utvikle prognosemodeller for risiko og avkastning 183 Risiko - og ytelsesanalysverktøy 183 Avgrense strategiske og taktiske fordelingsmodeller 183 Forbedre porteføljekonstruksjon og handelsprosess 183 Arbeide med spesielle prosjekter og oppgaver 183 Avansert grad i teknisk disiplin som statistikk, anvendt matematikk eller ingeniørfag 183 Grad i økonomi eller CFA er et pluss 183 Sterk bakgrunn i økonometri, statistikk, optimalisering og porteføljeorientering 183 Opplev empirisk forskning og arbeid med store datasett 183 Kunnskap om finansmarkeder og en lidenskap for handel og investering 183 CC, Java, Python eller erfaring med et analytisk modelleringssprå som Matlab eller R 183 En lagspiller og evne til å jobbe uavhengig 183 Sterke kommunikasjons - og presentasjonsferdigheter 183 Kreativ tenkning og Effektiv problemløsning ing Compensation 300-400k Må være kvalifisert til å jobbe i USA Email MS Word vedlagt CV på tro på: Resumehrg Referanse RQ63-AuT, Forsker Trading Strategies on Subject Line. søk på nettet Vennligst skriv inn din e-postadresse nedenfor for å søke om denne jobben, hvis du ønsker å lagre dine opplysninger for andre jobber og legge til curriculum vitae må du opprette en gratis konto hos oss, klikk her for å gjøre det Hagan-Ricci Group United Stater San Francisco 250-350K. Hagan-Ricci-konsernet Finansielle jobbmuligheter Automated Trader Copyright-kopi Automated Trader Ltd 2017 - Strategier Compliance TechnologySeeking safe havene Analytikere, rådgivere peker på flytende alternative midler NIck M Gjør fotodisk Getty Images Alternative investeringsstrategier som en gang var domenet til institusjonelle og høynett - worth investorer går til vanlige. Faktisk reagerer fondselskapene på etterspørselen etter nedadgående beskyttelse i kølvandet på markedssammenhenget i 2008 med en ny serie av flytende alternative produkter. Slike midler, som selges som både fond og børsnoterte fond, søker å stabilisere porteføljer ved å levere differensiert avkastning. Betydningen er at fondene er utformet for å synke mens de tradisjonelle aksjemarkedet og obligasjonsmarkedet synker. De mer enn 400 likvide alternativene som eksisterer, hvorav mange er færre enn fem år, investerer i utradisjonelle eiendeler, som for eksempel global eiendomsmegling, leveransebaserte lån, oppstartsselskaper og unoterte verdipapirer. De benytter også komplekse handelsstrategier som ofte er knyttet til uregistrerte hedgefond og private equity-fond, inkludert longshort egenkapital, forvaltede futures, markedsnøytral, multi-alternativ, multikurrency og ikke-tradisjonelle obligasjoner. Til forskjell fra hedgefond, men likvide alternativer, som også kalles 40 Act fond for Kongressen som opprettet dem i 1940, har ingen inntektskrav. De kan også kjøpes og selges daglig gjennom børsen, noe som gjør dem både flytende og tilgjengelige for gjennomsnittlige investorer. Weve har sett en gjenoppblomstring i fondet mellom private investorer som ønsker å diversifisere mot alternative løsninger med bedre likviditet, sier Josh Charney, en alternativfondsanalytiker med investeringsforskningsfirma Morningstar. Eiendeler under ledelse i flytende alternative produkter nådde 279 milliarder kroner per 30. september, opp fra 68 milliarder i 2008, ifølge Morningstar. Konsulentfirmaet McKinsey Amp Co. estimerer for øvrig at alternative fond vil utgjøre 13 prosent av alle aksjefondsmidler innen 2015. Momentet bak 40 aktiefondene har delvis blitt drevet av finansielle rådgivere, som i økende grad stole på ikke-korrelerte eiendeler til minimere risiko og øke avkastningen for sine kunder. Korrelasjon er i hvilken grad et aktivum beveger seg i samme retning som aksjer og obligasjoner. En 2013 Morningstar-studie viste at fondene blir de dominerende kjøretøyene som brukes av både finansielle rådgivere og institusjoner for å få tilgang til alternative strategier. Tilsvarende sa bare 4 prosent av rådgivere at deres typiske klient ikke hadde penger i alternative investeringer, ned fra 17 prosent i 2008. Mange rådgivere. virkelig forstår behovet for diversifisering i sine clients039 porteføljer. - Matt Osborne, konserndirektør og administrerende direktør for strategiske tiltak Altegris Investments Mange rådgivere led gjennom tech wreck fra 2000 til 2002 og deretter den globale finanskrisen i 2008, slik at de virkelig forstår behovet for diversifisering i sine kunders porteføljer , sier Matt Osborne, konserndirektør og administrerende direktør for strategiske tiltak med Altegris Investments. Adventen av likvide alternativer i en fond for innkjøp, sier han ikke bare har endret måten alternative investeringer kjøpes og selges, men gir investorer stabiliteten de trenger for å motstå knepekjøringsreaksjoner med sine porteføljer. Det var nesten umulig i 2008 for rådgivere å overbevise kundene om å holde seg investert da porteføljene var nede på 50 prosent. Men hvis de kan glatte turen ved å diversifisere seg til alternativer, gjør det lettere for sine kunder å motstå volatilitet i individuelle investeringer, sa Osborne. Hvis bare en del av porteføljen er utsatt, kan de holde kursen når aksjene er nede, la han til. Likvide alternativer oppfattes også som en havn i stormen i dagens markedsmiljø, sa David Lafferty, senior vice president og investeringsstrateg ved Natixis Global Asset Management. Det er en anerkjennelse fra investorer at de tre grunnleggende aktivaklassene de har brukt til å håndtere alle, har en strukturell headwind, sier han, og å se at aksjer er blitt mer volatile, mens rentepapirer leverer svake renter med trusselen om høyere rente framover. Kontantekvivalenter, som pengemarkedsfond og kortsiktige statsobligasjoner, genererer også en negativ realavkastning etter å ha regnet med inflasjonen. Disse tre aktivaklassene trenger fortsatt å være en del av kjerneporteføljen din, men investorer ser etter alternativer som kan gi rimelig avkastning med et rimelig risikonivå, sa Lafferty. Se før du hopper: Likesom alle investeringsprodukter, har likvide alternativer både fordeler og ulemper. Noen, for eksempel, har slitt for å fange oppadgående gevinster i dagens oksemarked, noe som gjør dem mindre attraktive for de som tror at aksjeprisen fortsetter, sa Morningstars Charney. Du må komme inn for det av de riktige grunnene, sa han. Hvis du er bekymret for nedsatt risiko, er det aldri en feil tid for å gjøre en forsiktig diversifisering bevege seg. Men hvis du er bekymret for å gå glipp av potensialet oppover, vil du kanskje være i aksjemarkedet. Investorer som ønsker å hedge markedsrisiko, men også opprettholde egenkapitaleksponering, la han til, kunne dele forskjellen og velge et longshort aksjefond hvor fondets leder går lenge på (kjøper) aksjer han mener vil stige i verdi og selger korte verdipapirer han forventer å falle. Slike midler har en tendens til å ha nær egenkapitalavkastning, sa han. Selv om strategier og investeringer i likvide alternativer etterligner de som brukes av ikke-registrerte alternativer, konstaterer Finansinspeksjonsmyndigheten (FINRA) at de har diversifikasjonskrav og innflytelsesgrenser som hedgefond ikke gjør. Dermed er de ikke en direkte erstatning for hedgefond investorer. Alle løper fra illikviditet etter 2008, men hvis du sier at alle alternative strategier er de samme, vil du skyve for mye penger til en gruppe som kanskje ikke har de samme fordelene som de illikvide, sier sertifisert finansplanlegger Leo Kelly, grunnlegger, Konsernsjef og administrerende direktør for HighTower Kelly Wealth Management. Hedgefond og private equity-fond begrenser vanligvis beløpet som investorene har lov til å trekke seg tilbake i løpet av innløsningsperioden, men de betaler også premie for mangel på likviditet, sa han. Kontroller gebyrene: På grunn av deres kompleksitet krever likvide alternativer også aktiv ledelse, slik at gebyrene deres har en tendens til å være høyere enn deres tradisjonelle fondskunder. Markedsneutrale fond, som spesielt søker å dra nytte av både økende og reduserte priser innen samme sektor eller marked, har betydelig porteføljeomsetningsrisiko som kan medføre høyere kostnader, FINRA notater. Og mange multistrategyfond har gjennomsnittskostnader på 2 prosent eller mer, ifølge Charney. Til sammenligning er gjennomsnittskostnadskvoten for aktivt forvaltede verdipapirfond omtrent 1,5 prosent. Hold det enkelt: Investorer som ønsker å fordele seg i flytende alternativer, bør nøye vurdere fondets investeringsstruktur og den spesifikke risikoen det prøver å sikre seg, ifølge FINRA. Forvaltede futuresmidler, for eksempel, søker å levere diversifiseringsfordeler ved å eie eiendeler med lav korrelasjon til markedene, inkludert men ikke begrenset til varer. Flerfellesskapsmidler satser vanligvis på amerikanske dollar ved å investere i en bred kurv av utenlandsk valuta. Og ikke-tradisjonelle obligasjonsfond tar sikte på å gi inntektsvern mot stigende renter ved bruk av rentesederivater og annen ukonvensjonell taktikk. De fleste gjennomsnittlige investorer vil imidlertid være best tjent med et multistrategifond, sier Lafferty, som gir bred eksponering mot en diversifisert portefølje av hedge fundlike strategier. For noen som bare dypper ned i tåen, gjør et multistrategifond det enklere å få tilgang til alternative strategier uten å forstå alle nyanser av den underliggende porteføljen, sa han og bemerker at investorer må vurdere kompetansen til fondet. Hvor mye er for mye? Morningstar-undersøkelsen fant finansielle rådgivere, en tildeling på mellom 6 prosent og 20 prosent til flytende alternativer. Alternative investeringsstrategier som er pakket inn i tradisjonelle produkter, som fond og ETF, har utjevnet spillereglene for styring av markedsrisiko. Imidlertid, mens aktivaklassen sannsynligvis vil spille en stadig viktigere rolle i den gjennomsnittlige investorporteføljen, har svært få 40 aktiefond hadde muligheten til å bevise seg gjennom en markedskrise. Rådgivere blir mer komfortable og anbefaler likvide alternativer, men disse midlene skal leve opp til diversifiseringen, ytelsen og risikoen lover å holde øye med investorer, sa Lafferty. Av Shelly K. Schwartz, Special for CNBCHome Distribusjon og markedsføring Corporate Finance Listed Fund Services Transaksjoner Folk Kontakt oss Fidante Capital er en divisjon av Fidante Partners, et internasjonalt investeringsforvaltningsselskap. Fidante Partners Liquid Strategies Et ICC-kompatibelt irsk-domiciled ICAV som tilbyr en rekke likvide alternative investeringsstrategier. Fidante Capital (tidligere Dexion Capital plc) er Fidante Partners internasjonale kapitalmarkedsvirksomhet. et investeringsforvaltningsselskap som samarbeider med spesialiserte kapitalforvaltningsselskaper for å levere overbevisende muligheter til en internasjonal investorbase. Fidante Capital-partnere med høykvalitetsledere for å gi investorer tilgang til alternative investeringsstrategier i en børsnotert struktur. Fidantes erfarne kapitalmarkedsgruppe tilbyr et bredt spekter av tjenester på tvers av bedriftsrådgivning, forskning, distribusjon og markedsfremstilling, og er godt posisjonert for å støtte strukturering, børsnotering og løpende utvikling av investeringsselskaper. Teamet på Fidante Capital har en dybde av kunnskap og erfaring på tvers av den oppførte sektoren med lang historikk i innsamlingen. De siste 15 årene har de økt mer enn 13 milliarder kroner gjennom mer enn 70 transaksjoner i den avsluttede investeringsbedriftssektoren. SENESTE FONDSTØYNINGER Starwood European Real Estate Finance Limited Plassering Sponsor, finansiell rådgiver og bookrunner Total oppdratt: pound73m AEW UK REIT UK kjerneiendom IPO Sponsor, finansiell rådgiver og eneste bookrunner Total økt: pound117.5m Pershing Square Holdings, Ltd IPO Joint bookrunner Bond Issue Samlet økt: 3,73 mill. Pr. 1. mars 2016, inkludert rådgivende klientmandatater og kombinert AUM hvor Fidante Capital har opptrådt som felles bookrunner eller plasseringsagent. Alternativ Investering BREAKING DOWN Alternative Investeringer Mange alternative investeringer har høye minimumsinvesteringer og avgiftsstrukturer i forhold til verdipapirfond og børsnoterte fond (ETF). Det er også mindre mulighet til å publisere verifiserbare ytelsesdata og annonsere til potensielle investorer. De fleste alternative eiendeler har lav likviditet i forhold til konvensjonelle eiendeler. For eksempel vil investorene trolig finne det betydelig vanskeligere å selge en 80 år gammel flaske vin sammenlignet med 1000 aksjer av Apple, på grunn av et begrenset antall kjøpere. Investorer kan ha problemer med å verdsette alternative investeringer på grunn av at transaksjoner ofte er unike. For eksempel kan en selger av den ekstremt sjeldne 1933 Double Eagle 20 gullmynten ha problemer med å bestemme verdien, da det kun er 13 kjent for å eksistere fra 2016. Alternative investeringer er utsatt for investering svindel og svindel på grunn av deres uregulerte natur, derfor Det er viktig at investorene utfører omfattende due diligence. Alternative investeringer for diversifisering og sikring Alternative investeringer har typisk lav sammenheng med standardkursene. som gjør dem egnet for diversifisering av porteføljer. På grunn av dette har mange store institusjonelle midler som pensjoner og private legater begynt å tildele en liten del av sine porteføljer, vanligvis mindre enn 10, til alternative investeringer som hedgefond. Investeringer i harde eiendeler som gull og olje gir også en effektiv sikring mot stigende inflasjon, da de er negativt korrelert med utførelsen av aksjer og obligasjoner. Alternative investeringskostnader og skattemessige hensyn Selv om alternative eiendeler kan ha høye innledende investeringskostnader, er transaksjonskostnadene vanligvis lavere sammenlignet med konvensjonelle eiendeler, på grunn av lavere omsetningsnivå. Alternative investeringer holdt over en lengre periode kan resultere i skattefordeler, da investeringer som holdes over 12 måneder, er gjenstand for lavere kapitalgevinst i forhold til kortsiktige investeringer. Å få tilgang til alternative investeringer gjennom ETFer Mens de fleste private investorer kan ha begrenset tilgjengelighet til alternative investeringsmuligheter, er eiendomsmegling og varer som edle metaller allment tilgjengelig. ETFer gir nå god mulighet til å investere i alternative aktivakategorier som tidligere var vanskelige og kostbare for detaljhandelens investor å få tilgang til. Investering i ETFer som har eksponering mot alternative eiendeler er blandet. I juni 2016 har eiendomsmeglingstjenester en femårig årlig avkastning på 9,42, mens investeringer i energivarer har returnert negativt 21,27. Standard Poors 500 indeksen (SP 500) ETF returnerte 11,67 i samme periode.
No comments:
Post a Comment