Alternativ Kontrakt BREAK NED Alternativ Kontrakt For eksempel kan en næringsdrivende som eier aksjer i et selskap med en nåverdig pris på 50, selge et innkjøpsalternativ med en strykekurs på 55 for å generere inntekter i form av opsjonspremier. betalt av en kjøper spekulert på aksjekursøkning langt over streikprisen. Anropsalternativer kan kjøpes som en leveransemessig innsats på verdsettelsen av en aksje eller indeks, mens salgsopsjoner er kjøpt for å tjene på prisnedgang. Kjøperen av et anropsalternativ har rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe antall aksjer som er omfattet av kontrakten til strike-prisen. Sette kjøpere har rett, men ikke forpliktelse til å selge aksjer til strykekurs i kontrakten. Alternativ selgere er derimot forpliktet til å transaksere sin side av handelen dersom en kjøper bestemmer seg for å utføre et anropsalternativ for å kjøpe den underliggende sikkerheten eller gjennomføre et putsalternativ å selge. Oppkjøpsopsjonskontrakter Vilkårene i en opsjonsavtale spesifiserer den underliggende sikkerheten, prisen som den underliggende sikkerheten kan utføres, referert til som anskaffelseskurs og kontraktens utløpsdato. En standardkontrakt dekker 100 aksjer, men aksjebeløpet kan justeres for aksjesplittelser, spesielle utbytte eller fusjoner. I en anropsopsjonstransaksjon åpnes en stilling når en kontrakt eller kontrakter blir kjøpt fra selgeren, også omtalt som en forfatter. I transaksjonen er selgeren betalt en premie for å påta seg forpliktelsen til å selge aksjer til strike-prisen. Hvis selgeren beholder aksjene som skal selges, refereres posisjonen til et dekket anrop. For eksempel, med aksjer som handler på 60, kan en samtaleforfatter selge samtaler på 65 med en måneds utløp. Hvis aksjekursen holder seg under 65 og opsjonene utløper, beholder anropsforfatteren aksjene og kan samle inn en annen premie ved å skrive anrop igjen. Hvis aksjekursen verdsetter til en pris over 65, kalt for pengene, kaller kjøper aksjene fra selgeren og kjøper dem ved 65 år. Kjøperen kan også selge opsjonene dersom kjøp av aksjene ikke er det ønskede resultatet. Put Options Kjøpere av put opsjoner spekulerer på prisfall av underliggende aksjer eller indekser og eier retten til å selge aksjer til kontrakts pålydende pris. Hvis aksjekursen faller under strike-prisen før utløpet, kan kjøperen enten tildele selger for kjøp til strykpris eller selge kontrakten hvis aksjer ikke holdes i porteføljen. Hvordan Options er Traded Oppdatert 14. oktober 2016 Mange dagers handelsmenn som handler futures. også handle alternativer, enten på samme markeder eller på ulike markeder. Alternativer ligner på futures, fordi de ofte er basert på de samme underliggende instrumenter, og har lignende kontraktspesifikasjoner, men opsjoner handles ganske annerledes. Alternativer er tilgjengelige på futures markeder, på aksjeindekser, og på enkelte aksjer. og kan handles på egen hånd ved hjelp av ulike strategier, eller de kan kombineres med futures kontrakter eller aksjer og brukes som en form for handelsforsikring. Alternativ Kontrakter opsjoner markeder handel opsjoner kontrakter, med den minste handelsenheten er en kontrakt. Alternativkontrakter angir markedets handelsparametere, for eksempel type opsjon, utløps - eller utøvelsesdato, tick-størrelse og tick-verdien. For eksempel er kontraktspesifikasjonene for ZG (Gold 100 Troy Ounce) opsjonsmarkedet som følger: Symbol (IB Sierra Chart format): ZG (OZG OZP) Utløpsdato (fra februar 2007): 27. mars 2007 (april 2007 kontrakt ) Exchange: ECBOT Valuta: USD Multiplikator Kontrakt verdi: 100 Tick størrelse Minimum prisendring: 0,1 Tick verdi Minimum prisverdi: 10 Strike eller utøvelse prisintervall: 5, 10 og 25 Treningsstil: US Levering: Futures kontrakt Kontraktsspesifikasjoner er spesifisert for en kontrakt, så tickverdien vist ovenfor er tickverdien per kontrakt. Hvis en handel gjøres med mer enn en kontrakt, blir tickverdien økt tilsvarende. For eksempel vil en handel på ZG-opsjonsmarkedet med tre kontrakter ha en ekvivalent tick verdi på 3 X 10 61 30, noe som vil bety at for hver 0,1 prisendring vil handelsresultatet endres med 30. Ring og Put Options er tilgjengelige som enten et anrop eller et Put, avhengig av om de gir rett til å kjøpe, eller rett til å selge. Anropsalternativer gir innehaveren rett til å kjøpe den underliggende varen, og Put-opsjoner gir rett til å selge den underliggende varen. Kjøps - eller salgsretten trer bare i kraft når opsjonen utøves, som kan skje på utløpsdatoen (europeiske opsjoner), eller til enhver tid fram til utløpsdatoen (amerikanske opsjoner). Som futuresmarkeder kan opsjonsmarkeder handles i begge retninger (opp eller ned). Hvis en forhandler mener at markedet vil gå opp, vil de kjøpe et anropsalternativ, og hvis de tror at markedet vil gå ned, vil de kjøpe et Put-alternativ. Det er også opsjonsstrategier som innebærer å kjøpe både et anrop og et put, og i dette tilfellet bryr seg ikke hvilken retning markedet beveger seg. Lang og kort Med opsjonsmarkeder. som med futures markeder, lange og korte refererer til kjøp og salg av en eller flere kontrakter, men i motsetning til futures markeder, refererer de ikke til handelsretningen. For eksempel, hvis en futureshandel inngår ved å kjøpe en kontrakt, er handelen en lang handel, og handelsmannen vil at prisen skal gå opp, men med muligheter kan en handel inngås ved å kjøpe en Put-kontrakt, og er fortsatt en lang handel, selv om handelsmannen vil at prisen skal gå ned. Følgende diagram kan bidra til å forklare dette videre: Begrenset risiko eller ubegrenset risiko Grunnleggende opsjonshandler kan være enten lange eller korte og kan ha to forskjellige risikoer for å belønne forhold. Risikoen for å belønne forholdene for lange og korte opsjonshandler er som følger: Oppføringstype: Kjøp et anrop eller et Put Resultatpotensial: Ubegrenset Risikopotensial: Begrenset til opsjonsprinsippet Profittpotensial: Begrenset til opsjonsprinsippet Risikopotensial: Ubegrenset Som vist over, en lang opsjon handel har ubegrenset fortjeneste potensial. og begrenset risiko, men en kort opsjonshandel har begrenset gevinstpotensial og ubegrenset risiko. Dette er imidlertid ikke en fullstendig risikoanalyse, og i virkeligheten har korte opsjonshandler ikke mer risiko enn individuelle aksjehandler (og faktisk har mindre risiko enn å kjøpe og holde aksjehandel). Valg Premium Når en forhandler kjøper en opsjonsavtale (enten et anrop eller et Put), har de rettighetene som er gitt i kontrakten, og for disse rettighetene betaler de et oppfordringsgebyr til selgeren som selger opsjonsavtalen. Denne avgiften kalles opsjonsprinsippet, som varierer fra ett opsjonsmarked til et annet, og også innenfor samme alternativmarked, avhengig av når premien beregnes. Optionsprinsippet beregnes ved hjelp av tre hovedkriterier som er som følger: In, At eller Out of the Money - Hvis et alternativ er i pengene, vil premien ha tilleggsverdi fordi opsjonen allerede er i profitt og overskuddet vil umiddelbart være tilgjengelig for kjøperen av alternativet. Hvis et alternativ er på pengene, eller ut av pengene, vil premien ikke ha noen tilleggsverdi fordi opsjonene ikke er i fortjeneste. Derfor har opsjoner som er på penger eller ut av pengene, alltid lavere premier (dvs. lavere kostnader) enn alternativer som allerede er i pengene. Tidsverdi - Alle opsjons kontrakter har en utløpsdato, hvoretter de blir verdiløse. Jo mer tid som et alternativ har før utløpsdatoen, desto mer tid er tilgjengelig for muligheten til å komme inn i profitt, så premien vil ha ytterligere tidsverdi. Jo mindre tid et alternativ har til utløpsdatoen, desto mindre tid er tilgjengelig for muligheten til å komme inn i profitt, så premien vil enten ha lavere tilleggsverdi eller ingen ekstra tidsverdi. Volatilitet - Hvis et opsjonsmarked er svært volatilt (det vil si hvis det daglige prisintervallet er stort), vil premien bli høyere, fordi opsjonen har potensial til å gi mer profitt for kjøperen. Omvendt, hvis et opsjonsmarked ikke er volatilt (dvs. hvis det daglige prisklasse er liten), blir premien lavere. En opsjonsmarkeds volatilitet beregnes ved bruk av det langsiktige prisklasse, det siste prisklasset og det forventede prisklassen før utløpsdatoen, ved hjelp av ulike volatilitetsprismodeller. Oppgi og avslutte en handel En lang opsjonshandel inngår ved å kjøpe en opsjonsavtale og betale premien til opsjons selgeren. Hvis markedet da beveger seg i ønsket retning, vil opsjonskontrakten komme inn i fortjeneste (i pengene). Det er to forskjellige måter at en i penger alternativet kan bli omgjort til realisert fortjeneste. Den første er å selge kontrakten (som med terminkontrakter) og holde forskjellen mellom kjøps - og salgspriser som fortjeneste. Selge en opsjonsavtale for å avslutte en lang handel er trygt fordi salget er av en allerede eid kontrakt. Den andre måten å avslutte en handel er å utøve opsjonen og ta levering av den underliggende futureskontrakten, som deretter kan selges for å realisere resultatet. Den foretrukne måten å avslutte en handel er å selge kontrakten, da dette er lettere enn å trene, og i teorien er mer lønnsomt, fordi alternativet kanskje fortsatt har noen gjenværende tidsverdi. Vis hele artikkelen Fortsett Reading. The NASDAQ Options Trading Guide Equity opsjoner i dag er hyllet som en av de mest vellykkede finansielle produktene som skal introduseres i moderne tid. Valg har vist seg å være overlegne og forsiktige investeringsverktøy som tilbyr deg, investor, fleksibilitet, diversifisering og kontroll i å beskytte porteføljen din eller generere ekstra investeringsinntekter. Vi håper du finner dette for å være en nyttig guide for å lære hvordan du handler alternativer. Forstå Alternativer Alternativer er finansielle instrumenter som kan brukes effektivt under nesten alle markedsforhold og for nesten alle investeringsmål. På noen av de mange måtene kan alternativene hjelpe deg: Beskytt dine investeringer mot nedgang i markedspriser Øk inntektene dine på nåværende eller nye investeringer Kjøp en egenkapital til en lavere pris Fordel på en aksjekurs stiger eller faller uten å eie egenkapitalen eller selger det direkte. Fordeler med handelsalternativer: ordnede, effektive og flytende markeder Standardiserte opsjonskontrakter gir mulighet for ordnede, effektive og likvide opsjonsmarkeder. Fleksibilitetsalternativer er et ekstremt allsidig investeringsverktøy. På grunn av sin unike risikovurderte struktur kan opsjoner brukes i mange kombinasjoner med andre opsjons kontrakter og andre finansielle instrumenter for å søke profitt eller beskyttelse. En aksjeopsjon tillater investorer å fastsette prisen for en bestemt periode hvor en investor kan kjøpe eller selge 100 aksjer av en egenkapital til en premie (pris), som bare er en prosentandel av det man ville betale for å eie egenkapitalen direkte . Dette gjør det mulig for investorer å utnytte sin investeringskraft samtidig som de øker deres potensielle belønning fra en egenkapitalprisbevegelse. Begrenset risiko for kjøperen I motsetning til andre investeringer der risikoen ikke har noen grenser, tilbyr opsjonshandel en definert risiko for kjøpere. En opsjonskjøper kan absolutt ikke tape mer enn prisen på opsjonen, premien. Fordi retten til å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten til en bestemt pris utløper på en gitt dato, utløper opsjonen verdiløs dersom betingelsene for lønnsom utøvelse eller salg av opsjonskontrakten ikke er oppfylt innen utløpsdatoen. En avdekket opsjons selger (noen ganger referert til som den avdekkede forfatteren av et alternativ), derimot, kan møte ubegrenset risiko. Denne opsjonshandelsveiledningen gir en oversikt over egenskaper til egenkapitalopsjoner og hvordan disse investeringene fungerer i følgende segmenter: Ansvarsfraskrivelse: Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og se gjennom en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation. Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke 888options. Eventuelle strategier diskutert, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Sitater Realtid etter klokkeslett Pre-Market Nyheter Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss. Hva er opsjonskontrakter 12. april 2012 kl 02:26 EST Av Beth Gaston Moon. InvestorPlace Bidragsyter Med enhver opsjonsstrategi du implementerer, kan du gjøre holdingen så stor eller liten som du vil. Itrsquos virkelig opp til deg, dine investeringsmål og din risikotoleranse. Itrsquos også viktig å huske at når du kjøper alternativer. Den oppgitte prisen vil være per aksje og ikke per kontrakt. Du må gjøre den enkle beregningen under for å fastslå den faktiske prisen. HVORDAN HANDELER OPTIONS: Valg Premium Når du kjøper en opsjonsavtale. du betaler en premie for det privilegiet som går sammen med å holde kontrakten din, og ikke betale for hele verdien av en aksje. For eksempel, hvis du ønsket å forplikte noen av investeringskapitalen din til Google (GOOG), skal du betale i nærheten av 625 aksjer. Kjøp 500 aksjer, og at investeringen er ekvivalent med et stykke fast eiendom. Ikke si at du kan spille markedet på den måten, men det er ikke den eneste måten, og det kan ikke være den beste måten. Og itrsquos absolutt ikke den minst kostbare måten. Men det er en måte å spille Google mdash og tusenvis av andre aksjer mdash med en mye mindre innledende investering, og med den potensielle avkastningen som kan være lik og ofte selv SURPASS (i prosent) hva den tradisjonelle aksjeinvestoren kan oppleve. Alternativer kan åpne dørene for et bredere utvalg av aksjer og ETFer for lavere kapitaliserte investorer som ellers ikke kan ha tresifrede aksjer i sine porteføljer. Alternativer på pengene, i pengene, ut av pengene Når du vurderer prisen på alternativene, vil disse tre vilkårene mdash på pengene, i pengene og ut av pengene mdash komme inn i spill. Du kan fortelle hvilke opsjoner som bare ved å se på strike-prisene (og prisen på den underliggende aksjen). Et alternativ er ldquoat moneyrdquo hvis strekkprisen er den samme som markedsprisen for den underliggende sikkerheten. For eksempel, hvis Google handler for 620 og du har en 620-alternativ, er du ldquoat moneyrdquo (om du eier en samtale eller et sett). Et innkjøpsalternativ er ldquoin moneyrdquo når strekkprisen er under markedsprisen på den underliggende aksjen. For en put-opsjon, er det motsatte et sett ldquoin moneyrdquo når strekkprisen er over markedsprisen på den underliggende aksjen. For eksempel, hvis du kjøper Google januar 620 samtalealternativer nå og to uker senere, handler Google for 623,00, så er du i pengene ved 3,00. Itrsquos enkel matte: 623,00 aksjekurs minus 620 strike pris er lik 3.00. Tilsvarende ville et 625-sett i januar være i pengene med 2,00, idet forskjellen mellom aksjekursen og aksjekursen var. Et kall er ldquoout av moneyrdquo når en optionsrsquos-prisen er over markedsprisen på den underliggende aksjen. Igjen, for en put-opsjon, ville det være motsatt, eller når strekkprisen er under markedsprisen på den underliggende aksjen. Hvis du hadde kjøpt opsjonene for januar 620 for noen uker siden, og nå handler Google for 618,10, så vil du være ute av pengene med 1,90 (618,10 ndash 620 -1,90). Januar 615 satt, i mellomtiden, ville være ute av pengene ved 3.10 (618.10 ndash 615 3.10). Ta en titt på diagrammet nedenfor for flere eksempler: Nå snakker letrsquos om hvordan en optionsrsquos-pris er bestemt.
No comments:
Post a Comment